Frauda a fost orchestrată de o reţea internaţională care a creat mii de identităţi false. Pe baza acestora, infractorii au luat împrumuturi pe care nu le-au mai rambursat niciodată.
Potrivit autorităţilor americane, banii ajungeau în ţări din Orientul Mijlociu, Asia, în Canada, dar şi în România. Banii luaţi erau trecuţi prin afaceri cinstite, ca să nu ridice suspiciuni, pentru ca în cele din urmă, sa fie folosiţi pentru achiziţionarea de maşini şi haine de lux.